在11月20日举行的国际金融领袖投资峰会（2024）上，著名投资人、好未来创始人张磊就私募股权基金的发展、中国企业出海以及私募股权基金与银行的关系等多个话题发表了深刻见解。他指出，伟大的企业往往是在经济困难时期孕育和成长的，这一观点引发了与会者的广泛关注。
张磊在对话环节中表示，尽管宏观经济面临波动，高瓴投资更关注的是企业本身的发展。他认为，私募股权基金在亚洲依然拥有巨大的发展潜力，特别是在当前经济环境下，企业家精神的涌现将为市场带来更多创新机会。
张磊特别提到，虽然私募股权基金在亚洲的渗透率相对欧美市场较低，但其回报潜力却更为可观。他对私募股权基金在亚洲的未来发展持乐观态度。与以金融工程为主导的投资方式不同，张磊强调，私募股权基金更贴近实体经济，关注企业的实际运营和成长。他认为，企业家的创业精神是推动市场创新的重要动力，同时也是私募股权基金帮助企业走向成熟的关键。
通过支持和引导企业家，私募股权基金能够有效帮助他们应对挑战，进而为投资者创造良好的回报。在张磊看来，私募股权基金与企业的关系是一种合作共赢的模式。
张磊认为，历史上许多伟大的企业都诞生于经济不景气时期。以亚马逊和苹果为例，亚马逊在2022年互联网泡沫破裂时曾面临倒闭危机，但恰恰在这个艰难时期，其云服务业务（AWS）获得了重大突破；而苹果的iPhone则是在2008年全球金融危机后问世。这些例子充分说明了优秀企业家能够带领企业穿越经济周期的重要性。
张磊指出，中国作为一个庞大的经济体，拥有无数才华横溢、充满干劲和韧性的企业家。当前的经济环境为他们提供了绝佳的压力测试机会，他相信这样的背景一定会催生出更多伟大的企业和企业家。
近年来，越来越多的中国企业选择“出海”发展，张磊认为这是一个巨大的机遇。许多中国企业具备全球化的业务特质，在全球供应链中表现出色。他指出，尤其是在东南亚市场，越来越多的中国企业正在积极扩展业务，从新能源汽车的电池供应链到消费品领域，出海趋势愈发明显。
张磊强调，科技和互联网行业的中国企业在出海方面起步较早，东南亚电商平台如Shopee吸引了大量来自中国的技术和管理人才。在网约车、外卖等领域，越来越多的中国公司正在复制成功的商业模式。
他指出，企业出海成功的关键在于优秀的企业家，能够全心投入事业。香港在这一过程中则扮演着重要的角色，为出海企业提供了区域性或全球总部的便利，不仅便于筹集国际资金，更为企业建立国际化人才储备提供了机会。
谈到私募股权基金与银行的关系时，张磊认为银行在企业融资中扮演着不可或缺的角色。无论是在私募信贷还是公募信贷领域，银行都是重要的促进者。然而，银行在评估客户的长期发展时常常面临困难，而这是私募股权基金强项。
张磊补充道，私募信贷策略在市场上表现优异，吸引了大量的资本，而银行则可以与私募股权基金建立合作关系，成为交易的促进者，继续提供运营资金。私募股权基金投资的企业为银行提供了额外的保障，使得银行对这些公司更加信心十足。
总的来说，张磊的观点强调了经济低迷时期孕育伟大企业的潜力，以及私募股权基金在推动企业成长、促进经济发展的重要作用。他的见解为投资者和企业家提供了新的视角，鼓励他们在挑战中寻找机遇，实现可持续发展。
邮箱
